Et holdingselskap er et aksjeselskap som eier aksjer i et annet selskap. Poenget er fritaksmetoden: utbytte og gevinst som går fra ett aksjeselskap til et annet, blir i hovedsak ikke skattlagt. Pengene kan dermed flyttes fra driftsselskapet til holdingselskapet og brukes på nytt uten at du betaler personlig skatt. Men skatten forsvinner ikke. Den kommer den dagen pengene tas ut til deg som person.
Holdingselskap blir ofte omtalt som et smart skattetriks. Det er en overdrivelse. Det er et verktøy for å utsette skatt, og det passer godt for noen eiere og dårlig for andre. For en frisør, en rørlegger eller en konsulent som tar ut det meste av overskuddet til privat forbruk hvert år, gir et ekstra selskap som regel bare mer arbeid. For en eier som vil bygge opp kapital for nye investeringer, kan det gi mening. Her ser du hvordan mekanismen virker, med tall for 2025, og hva det koster å ha to selskaper i stedet for ett.
Slik fungerer fritaksmetoden
Et aksjeselskap betaler 22 prosent skatt av overskuddet, både i 2025 og 2026. Det som er igjen etter skatt, kan deles ut som utbytte. Går utbyttet til deg som person, blir det skattlagt en gang til hos deg. Går det i stedet til et annet aksjeselskap, sørger fritaksmetoden for at det i hovedsak ikke blir skattlagt hos mottakeren. Det samme gjelder gevinst når et selskap selger aksjer i et annet selskap.
Tanken bak er at penger ikke skal skattlegges mange ganger bare fordi de flyttes mellom selskaper på vei til eieren. Skatten på eiernivå skal tas én gang, når pengene går ut av selskapssfæren og inn på din private konto.
Fritaksmetoden har unntak og særregler, blant annet for hvilke selskaper og land som er omfattet, og det kan være en mindre del som likevel blir skattlagt. Denne artikkelen forklarer hovedprinsippet. Hvordan reglene slår ut for ditt selskap, avgjør Skatteetaten, og en regnskapsfører kan hjelpe deg med vurderingen.
Hva du betaler når pengene tas ut privat
Utbytte og aksjegevinst til personlige eiere blir oppjustert med en faktor på 1,72 før det skattlegges med 22 prosent. Det gir en effektiv skattesats på 37,84 prosent. Faktoren er den samme for inntektsåret 2025 og 2026. Du får et skjermingsfradrag som gjør at en liten del av utbyttet er skattefritt. Skjermingsrenten var 3,6 prosent for 2025. Satsen for 2026 fastsettes først i januar 2027.
| Sats | 2025 | 2026 |
|---|---|---|
| Skatt på overskudd i aksjeselskap | 22 % | 22 % |
| Oppjusteringsfaktor for utbytte og gevinst | 1,72 | 1,72 |
| Effektiv sats på aksjeinntekt for personer | 37,84 % | 37,84 % |
| Skjermingsrente for aksjer | 3,6 % | Fastsettes i januar 2027 |
Mer om hvordan utbytte blir skattlagt hos deg, står i artikkelen om skatt på utbytte.
Regneeksempel: med og uten holdingselskap
Kari eier et konsulentselskap som har 1 000 000 kroner i overskudd for 2025. Selskapet betaler 22 prosent, altså 220 000 kroner i skatt, og har 780 000 kroner igjen. Hun vil bruke pengene på å kjøpe seg inn i et annet selskap. Eksempelet ser bort fra skjermingsfradraget og fra detaljregler i fritaksmetoden.
| Uten holdingselskap | Med holdingselskap | |
|---|---|---|
| Utbytte fra driftsselskapet | 780 000 kr til Kari personlig | 780 000 kr til Karis holdingselskap |
| Skatt på utbyttet nå | 295 152 kr (780 000 × 1,72 × 22 %) | I hovedsak ingen |
| Penger å investere | 484 848 kr | 780 000 kr |
| Skatt når pengene til slutt tas ut privat | Allerede betalt | Samme regler, 37,84 % effektivt |
Forskjellen er 295 152 kroner mer å investere med nå. Det er hele fordelen: pengene arbeider i holdingselskapet i stedet for å gå til skatt i dag. Tar Kari ut de samme 780 000 kronene privat om fem år, betaler hun i utgangspunktet samme skatt som hun ville gjort i dag, forutsatt at reglene er de samme da. Holdingselskapet har utsatt skatten, ikke fjernet den.
Skal pengene brukes privat – til bolig, hytte eller forbruk – gir holdingselskapet ingen skattefordel. Da kommer skatten på 37,84 prosent uansett, og du har bare betalt for et ekstra selskap i mellomtiden.
Når gir holdingselskap mening for en liten eier?
Spørsmålet å stille seg er enkelt: skal pengene brukes privat, eller skal de investeres videre? Tabellen gir en grov pekepinn.
| Situasjon | Holdingselskap? | Hvorfor |
|---|---|---|
| Du tar ut det meste av overskuddet til privat bruk hvert år | Sjelden | Skatten kommer uansett når pengene tas ut, og du får to selskaper å drifte |
| Du vil investere overskuddet i aksjer, fond eller nye selskaper | Ofte | Du investerer med penger som ikke er skattlagt på eiernivå ennå |
| Du planlegger å selge driftsselskapet | Ofte vurdert | Gevinsten kan i hovedsak havne i holdingselskapet uten skatt, og brukes videre derfra |
| Flere eiere med ulike planer for pengene | Kan passe | Hver eier kan ha sitt eget holdingselskap og bestemme selv over utbyttet |
| Nystartet selskap med lite overskudd | Sjelden | Det er lite å utsette skatt på, og kostnadene veier tyngre |
Om du bør ta ut lønn eller utbytte i utgangspunktet, er et eget spørsmål. Det forklarer vi i lønn eller utbytte fra eget AS. Vil du se hvordan valget av selskapsform slår ut, kan du lese ENK eller AS. Står du helt i starten, kan det være nyttig å lese om å starte firma og velge selskapsform før du bestemmer deg for hvor mange selskaper du trenger.
Hva det koster å ha et ekstra selskap
Et holdingselskap er et fullverdig aksjeselskap med de samme pliktene som driftsselskapet. Det betyr at mye av arbeidet dobles.
- Egen skattemelding. Holdingselskapet må levere sin egen skattemelding innen utgangen av mai året etter, akkurat som driftsselskapet. For inntektsåret 2025 var fristen mandag 1. juni 2026. Det finnes ikke leveringsfritak for selskaper.
- Egen risiko for tvangsmulkt. Glemmer du fristen, kan Skatteetaten ilegge tvangsmulkt på et halvt rettsgebyr per dag, 672,50 kroner i 2026, opptil 67 250 kroner. Det gjelder per selskap.
- Eget regnskap og årsregnskap. Selv om holdingselskapet bare eier aksjer, må det føre regnskap og rapportere.
- Egen forskuddsskatt og eget skatteoppgjør. Har holdingselskapet skattepliktig inntekt, får det sin egen forskuddsskatt og sitt eget oppgjør.
- Egne kostnader. Regnskapsfører, bankkonto og eventuell rådgivning kommer i tillegg til det du betaler for driftsselskapet.
Vi har ikke tall for hva dette koster i kroner, fordi det varierer mye. Men regnestykket er enkelt: fordelen er avkastningen på skatten du utsetter, og den må være større enn kostnaden ved å drive et selskap til. Fristene for skattemeldingen står i skattemelding for AS.
Fallgruver som slår ut hos eieren
Lån fra selskapet til deg
Det kan være fristende å låne penger fra holdingselskapet i stedet for å ta utbytte. Lån fra et aksjeselskap til en personlig eier har egne regler, og de er laget nettopp for å hindre at utbytte blir kalt noe annet. Les om aksjonærlån før du gjør det.
Flytting til utlandet
Aksjene i holdingselskapet ditt er aksjer som alle andre. Flytter du fra Norge, kan det utløse skatt på gevinsten som om aksjene var solgt dagen før skatteplikten opphørte. For utflytting fra og med 20. mars 2024 gjelder det den delen av den samlede gevinsten som overstiger 3 millioner kroner. Se skatt ved utenlandsopphold og flytting.
Når du vil avslutte
Et holdingselskap er lett å opprette, men det tar tid å avvikle. Pengene i selskapet blir skattlagt hos deg når de til slutt tas ut, også ved avvikling. Hvordan det foregår, står i avvikle AS: skatt ved oppløsning.
Det er Skatteetaten som fastsetter skatten, og det du leser her er generell informasjon, ikke en vurdering av ditt selskap. Vurderer du å etablere et holdingselskap, bør du få en regnskapsfører eller rådgiver til å se på akkurat din situasjon. Den generelle skatten for aksjeselskap finner du i skatt for aksjeselskap.
Ofte stilte spørsmål
Slipper jeg skatt på utbytte med et holdingselskap?
Nei, du utsetter den. Utbytte til holdingselskapet blir i hovedsak ikke skattlagt, men når pengene tas ut til deg privat, betaler du skatt som på vanlig utbytte, 37,84 prosent effektivt for 2025 og 2026.
Hva er fritaksmetoden?
Det er reglene som gjør at utbytte og gevinst på aksjer som går mellom aksjeselskap, i hovedsak ikke blir skattlagt. Skatten på eiernivå kommer først når pengene går til en personlig eier.
Må holdingselskapet levere skattemelding selv om det ikke har aktivitet?
Ja. Leveringsfritaket gjelder bare lønnstakere og pensjonister. Et selskap må levere innen utgangen av mai året etter inntektsåret, ellers kan det få tvangsmulkt.
Lønner det seg med holdingselskap hvis jeg tar ut alt overskuddet hvert år?
Som regel ikke. Da betaler du den samme skatten når pengene tas ut, og i tillegg har du kostnadene og pliktene ved et ekstra selskap.
Kilder
Fakta i artikkelen er sist kontrollert mot offentlige kilder 25. september 2026. Ser du noe som er feil eller utdatert? Si fra.