ENK eller AS? Slik slår skatten ut for inntektsårene 2025 og 2026

Av Terje Moy, ansvarlig redaktørPublisert 25. september 2026

I et enkeltpersonforetak blir hele overskuddet skattlagt hos deg som personinntekt, enten du tar pengene ut eller ikke. I et aksjeselskap betaler selskapet 22 prosent skatt av overskuddet, og du betaler skatt først når du tar pengene ut, for eksempel som utbytte. Tar du ut alt som utbytte, blir den samlede skatten rundt 51,5 prosent, høyere enn i et ENK. Aksjeselskapet lønner seg skattemessig først og fremst når pengene blir stående i selskapet.

Spørsmålet «ENK eller AS?» får mange svar, og mange av dem handler om alt annet enn skatt: ansvar, regnskap, kostnader og hvordan det ser ut for kundene. Denne artikkelen holder seg til skattelogikken. Du får de to modellene forklart enkelt, en tabell over hva den neste kronen koster i skatt, og to regneeksempler med satsene for 2025 og 2026. Regnestykkene er forenklet, og det står hva vi har holdt utenfor.

Forskjellen i én tabell

Slik skattlegges et enkeltpersonforetak

Et enkeltpersonforetak er ikke et eget skattesubjekt. Overskuddet er din inntekt, og det skattlegges hos deg samme år, uansett om pengene står på foretakets konto eller er overført til din private. Overskuddet blir skattlagt to ganger på to måter.

For det første inngår det i alminnelig inntekt, som skattlegges med 22 prosent både i 2025 og 2026. For det andre regnes det som personinntekt. Av personinntekten betaler du trinnskatt, som stiger med inntekten, og trygdeavgift. Trygdeavgiften på næringsinntekt er høyere enn på lønn: 10,9 prosent for 2025 og 10,8 prosent for 2026. Er du under 17 eller over 69 år, er satsen 5,1 prosent.

Hvor mye av overskuddet som blir personinntekt, beregnes etter det som kalles foretaksmodellen. Prinsippet er at en del av overskuddet, som svarer til en avkastning på kapitalen du har bundet i foretaket, blir holdt utenfor personinntekten. Den delen slipper trinnskatt og trygdeavgift og skattlegges bare med 22 prosent. Til beregningen bruker Skatteetaten skjermingsrenten, som for enkeltpersonforetak var maksimalt 4,6 prosent for 2025. Satsen for 2026 fastsettes i januar 2027. For et foretak som selger tjenester og har lite utstyr, blir denne delen gjerne liten. Mer i skatt for enkeltpersonforetak.

Slik skattlegges et aksjeselskap og eieren

Et aksjeselskap er et eget skattesubjekt. Selskapet betaler 22 prosent skatt av overskuddet, både for 2025 og 2026. Det som står igjen, tilhører selskapet. Så lenge pengene blir i selskapet, blir det ikke mer skatt.

Vil du ha pengene privat, er det to hovedveier. Den ene er lønn. Lønnen er en kostnad for selskapet og skattlegges hos deg som vanlig lønn, med 22 prosent, trinnskatt og trygdeavgift på 7,7 prosent (2025). I tillegg må selskapet betale arbeidsgiveravgift av lønnen. Den andre veien er utbytte. Utbytte skattlegges hos deg etter at beløpet, fratrukket skjermingsfradraget, er ganget opp med 1,72. Oppjustert beløp skattlegges med 22 prosent, og det gir en effektiv sats på 37,84 prosent. Det gjelder både 2025 og 2026.

Legger du selskapsskatten og utbytteskatten sammen, ser regnestykket slik ut for 100 kroner i overskudd: selskapet betaler 22 kroner. Av de 78 som er igjen, betaler du 37,84 prosent, altså 29,52 kroner. Til sammen 51,52 kroner, før skjermingsfradraget. Valget mellom lønn og utbytte har sin egen artikkel: lønn eller utbytte fra eget AS?

Hva koster den neste kronen?

Denne tabellen er kjernen i sammenligningen. Den viser hvor mye skatt du betaler av den neste kronen i overskudd, i ENK på hvert trinn, og i AS når pengene blir stående eller tas ut som utbytte. Satsene for ENK er summen av 22 prosent, trinnskatten og trygdeavgiften på næringsinntekt. Skjermingsfradrag er holdt utenfor.

To ting er verdt å legge merke til. For det første er utbyttebanen dyrere enn ENK på alle trinn, også på det høyeste. Tar du ut hele overskuddet, sparer du altså ikke skatt på å ha AS, før skjerming. For det andre er forskjellen stor når pengene blir i selskapet: 22 prosent mot 46,6 prosent eller mer i ENK på trinn 3. Det er her aksjeselskapet har sin skattefordel.

Helt nederst i inntektsskalaen gjelder egne regler for trygdeavgift: den beregnes ikke når inntekten er 99 650 kroner eller lavere, og den kan ikke bli mer enn 25 prosent av det som overstiger den grensen. Hvordan trinnene virker, forklarer vi i trinnskatt – slik fungerer det, og den generelle logikken bak tabellen i marginalskatt.

Regneeksempel: 600 000 kroner i overskudd

Tenk deg en grafisk designer i Trondheim med 600 000 kroner i overskudd og ingen annen inntekt. Vi regner på tre måter: som ENK, som AS der alt tas ut som utbytte, og som AS der alt blir stående. Personfradrag, skjermingsfradrag og andre fradrag er holdt utenfor i alle tre, så tallene viser forskjellen, ikke den nøyaktige skatten.

Trenger designeren pengene til å leve av, er ENK klart rimeligere enn å ta alt ut som utbytte fra et AS. Utbyttet fra selskapet ligner ikke lønn i skattemessig forstand, og i praksis vil mange AS-eiere kombinere lønn og utbytte. Den kombinasjonen gir et annet svar, men den krever at arbeidsgiveravgiften regnes med, og derfor må den regnes for seg.

Eksempel med høyere overskudd

Med 1 200 000 kroner i overskudd og samme forutsetninger blir skatten i ENK 488 570 kroner for 2025 (40,7 prosent) og 483 322 kroner for 2026 (40,3 prosent). I AS med alt tatt ut som utbytte blir den 618 182 kroner (51,5 prosent). Blir alt stående i selskapet, er skatten 264 000 kroner. Forskjellen mellom å ta ut og å la stå er altså over 350 000 kroner, men pengene i selskapet er ikke dine private før du tar dem ut, og da kommer utbytteskatten.

Når peker skatten mot ENK, og når mot AS?

Skattelogikken gir noen tommelfingerregler. De er ikke fasitsvar, men de forklarer hvorfor to rådgivere kan gi to ulike råd til to ulike kunder.

• Du trenger hele overskuddet til å leve av: skatten taler for ENK, fordi utbyttebanen er dyrere på alle trinn.
• Overskuddet er høyt, og mye kan bli stående: skatten taler for AS, fordi det som blir i selskapet, bare skattlegges med 22 prosent.
• Du vil investere i utstyr, varelager eller ansatte: AS gir mer kapital å investere for, fordi overskuddet ikke først går gjennom trinnskatt og trygdeavgift.
• Inntekten svinger mye fra år til år: i AS kan du jevne ut uttakene; i ENK blir et godt år skattlagt fullt ut samme år.
• Foretaket har mye kapital: skjermingen kan bety mer i begge former, og regnestykket blir mer sammensatt.

Vil du teste dine egne tall, kan du sette dem inn i tabellene over på samme måte. Hvordan utbytte beskattes i detalj, står i skatt på utbytte.

Skattekalenderen er også forskjellig

Skattemessig er det ikke bare satsene som skiller. Et enkeltpersonforetak betaler forskuddsskatt i fire terminer i selve inntektsåret: 15. mars, 15. juni, 15. september og 15. desember. Et aksjeselskap betaler i to terminer, 15. februar og 15. april i året etter. Det gir selskapet noen måneders likviditet. Skatteoppgjøret for ENK kan komme fra april, mens aksjeselskap får det mellom slutten av august og slutten av november. Restskatt i ENK kan deles i to terminer; i AS forfaller alt tre uker etter oppgjøret. Se forskuddsskatt for næringsdrivende og skatteoppgjøret for AS.

Det skatten ikke svarer på

Valget av selskapsform handler om mer enn skatt: ansvar for gjeld, krav til regnskap og revisjon, kostnader til drift og hvordan det er å avslutte. Det tar vi ikke opp her. Ett spørsmål henger likevel tett sammen med skatten, nemlig hvem som hefter hvis skatten ikke blir betalt. Det har en egen artikkel: skattegjeld i ENK og AS: hvem hefter? Vil du lese om de praktiske stegene når du starter, har Nyttfirma.com en gjennomgang av hvordan du velger selskapsform.

Det er Skatteetaten som fastsetter skatten, og regneeksemplene her er forenklet. Foretaksmodellens detaljer, skjermingsfradraget og samspillet mellom lønn og utbytte kan endre bildet for deg. Bruk artikkelen til å forstå logikken, og regn på egne tall før du bestemmer deg.

Ofte stilte spørsmål

Fakta i artikkelen er sist kontrollert mot offentlige kilder 25. september 2026. Ser du noe som er feil eller utdatert? Si fra.