Aksjonærlån fra eget AS: derfor skattlegges lånet som utbytte

Av Terje Moy, ansvarlig redaktørPublisert 25. september 2026

Låner du penger av ditt eget aksjeselskap, skattlegges lånet som om det var utbytte. Det betyr at du betaler 37,84 prosent skatt av hele lånebeløpet for inntektsårene 2025 og 2026, selv om du fortsatt skylder selskapet pengene. Et aksjonærlån er derfor nesten alltid den dyreste måten å få penger ut av selskapet på. Her er regnestykket, og det du bør sjekke i skattemeldingen.

Tanken bak lånet er ofte uskyldig. Selskapet har penger på konto, du trenger egenkapital til en leilighet eller vil betale ned dyr gjeld, og et lån fra eget AS virker som en rask og ryddig løsning. Tidligere var det også en vanlig måte å bruke penger fra selskapet på uten å betale utbytteskatt med én gang. Det er nettopp det skattereglene nå stenger for.

Kort fortalt

Hvordan lånet skattlegges

Som utbytte hos deg som personlig aksjonær

Oppjusteringsfaktor (2025 og 2026)

1,72

Effektiv skatt av lånebeløpet

37,84 % (22 % × 1,72)

Lånet er fortsatt

gjeld du skylder selskapet

Skatten kommer

i skatteoppgjøret for året lånet ble gitt, uten forskuddstrekk

Hvorfor et lån behandles som utbytte

For å forstå regelen må du se på hvordan penger i et AS skattlegges. Overskuddet i selskapet skattlegges med 22 prosent. Så lenge pengene blir stående i selskapet, er det all skatten. Først når du tar dem ut til deg selv som utbytte, kommer resten: 37,84 prosent av utbyttet. Til sammen blir det 51,5 prosent av overskuddet før skatt, som vi viser i artikkelen om lønn eller utbytte fra eget AS.

Et lån fra selskapet gir deg pengene i hånden uten at det formelt er utbytte. Hvis lånet ble behandlet som et vanlig lån, kunne du i praksis bruke selskapets penger privat i årevis og bare ha betalt 22 prosent. Derfor skattlegges lån fra selskapet til en personlig aksjonær som utbytte. For deg betyr det at skatten er den samme som om du hadde tatt utbytte, men at du i tillegg skylder pengene tilbake.

Regneeksempel: lån på 200 000 kroner

Thomas eier et lite rørleggerfirma som AS. I 2026 låner han 200 000 kroner av selskapet til egenkapital i en leilighet i Trondheim. Slik slår det ut, regnet med satsene for inntektsåret 2026:

Thomas har altså fått 200 000 kroner, må betale 75 680 kroner i skatt av sine egne penger, og skylder fortsatt selskapet 200 000 kroner. Skatten kommer i skatteoppgjøret for 2026, som han får i 2027. Det trekkes ikke skatt når lånet utbetales, så med mindre han gjør noe, blir det restskatt. Eksemplet ser bort fra skjermingsfradraget, som kan redusere skatten noe. Skjermingsrenten for 2026 blir først fastsatt i januar 2027.

Sammenlignet med vanlig utbytte

Hva om Thomas heller hadde tatt ut vanlig utbytte? For å sitte igjen med 200 000 kroner etter skatt, må han ta ut 321 750 kroner i utbytte (200 000 delt på 1 − 0,3784). Skatten blir da 121 750 kroner. Det ser dyrere ut, men da eier han pengene. Ved lånet har han betalt 75 680 kroner i skatt og har fortsatt 200 000 kroner i gjeld. Skal han betale tilbake lånet med penger fra selskapet, må de pengene også ut, og da som lønn eller utbytte, med ny skatt.

Hva betyr det for skattemeldingen?

Lånet skal med i skattemeldingen din som utbytte for året det ble gitt. Det er her mange blir overrasket, fordi de ikke har fått noe utbytte og derfor ikke ser etter det. Når du går gjennom skattemeldingen, bør du kontrollere tre ting:

1. At lånet står som utbytte. Se under aksjene dine i skattemeldingen. Står det ikke der, må du legge det inn selv. Du har ansvaret for at skattemeldingen er riktig, også om noen andre har glemt å rapportere.
2. At beløpet stemmer. Sammenlign med selskapets regnskap og låneavtalen.
3. At gjelden står riktig. Lånet er gjeld til selskapet og hører hjemme i oversikten over gjeld. Er du usikker på hvordan det føres, spør regnskapsføreren.

Selskapet har sin egen skattemelding med frist samme dag som for enkeltpersonforetak. For inntektsåret 2025 var fristen mandag 1. juni 2026. Skatteoppgjøret for aksjeselskap kommer fortløpende fra slutten av august til slutten av november. Din egen skattemelding som aksjonær er en annen sak, og oppgjøret ditt kommer etter de vanlige reglene for personer. Les mer om hvordan fristene henger sammen i skattemelding for AS: frist og innhold og i sammenligningen skatteoppgjør for person, ENK og AS. Aksjer i skattemeldingen generelt forklarer vi i aksjer og fond i skattemeldingen.

Har du glemt lånet i en skattemelding du allerede har levert, kan du selv endre den. Fristen er tre år etter leveringsfristen. Da unngår du at Skatteetaten finner feilen først.

Unngå restskatten

Skatten på lånet er en ren utbytteskatt, og det trekkes ikke forskuddstrekk av den. Har du vanlig lønn og skattekort, dekker ikke trekket fra lønnen en slik ekstrainntekt. Derfor ender mange med restskatt året etter. Du har tre muligheter for å unngå det:

For inntektsåret 2025 var rentetillegget 3,12 prosent per år, regnet fra 1. juli 2025. Restskatt for personer forfaller tre uker etter at oppgjøret ble sendt, men tidligst 20. august, og er den 1 000 kroner eller mer, deles den i to terminer med fem ukers mellomrom. Betaler du ikke første termin i tide, forfaller begge. Se betal før oppgjøret kommer for hvordan du betaler inn på forhånd, og endre skattekort midt i året hvis du vil fordele skatten allerede nå.

Hvem regelen gjelder for

Regelen er laget for personlige aksjonærer, altså deg som eier aksjene i eget navn. Eier du aksjene gjennom et holdingselskap, gjelder andre regler for utdelinger mellom selskaper. Det forklarer vi i holdingselskap og fritaksmetoden. Reglene kan også ramme lån til personer som står deg nær, som ektefelle. Hvor grensene går i slike tilfeller, er detaljer du bør avklare før lånet utbetales, ikke etterpå.

Denne siden er generell informasjon. Det er Skatteetaten som fastsetter skatten din, og den som har tatt opp et lån fra eget AS, bør gå gjennom saken med en regnskapsfører.

Bedre alternativer enn lån

Trenger du penger fra selskapet, er det som regel ryddigere å velge en av de ordinære veiene:

• Lønn. Gir forskuddstrekk og arbeidsgiveravgift, men også fradrag i selskapet. Lønner seg ofte opp til et visst inntektsnivå.
• Utbytte. Samme skatt som lånet, men du eier pengene og skylder ingenting tilbake.
• La pengene stå. Penger i selskapet er bare skattlagt med 22 prosent. Trenger du dem ikke privat nå, er det ofte billigst å la dem stå.

Regnestykket for lønn mot utbytte finner du i artikkelen vi viste til over, og mer om hvordan utbytte skattlegges, i skatt på utbytte. Driver du fortsatt som enkeltpersonforetak og vurderer å gå over til AS, bør du ta med reglene for aksjonærlån i vurderingen. Se ENK eller AS.

Ofte stilte spørsmål

Fakta i artikkelen er sist kontrollert mot offentlige kilder 25. september 2026. Ser du noe som er feil eller utdatert? Si fra.