Lønn eller utbytte fra eget AS: slik regner du for 2025 og 2026

Av Terje Moy, ansvarlig redaktørPublisert 25. september 2026

Tar du penger ut av eget aksjeselskap som utbytte, blir den samlede skatten 51,5 prosent av overskuddet: 22 prosent i selskapet og 37,84 prosent på utbyttet hos deg. Tar du dem ut som lønn, betaler selskapet ikke skatt på beløpet, men arbeidsgiveravgift, og du betaler vanlig lønnsskatt. Hva som lønner seg, avhenger av to ting: hvilket trinn i trinnskatten lønnen havner i, og hvor høy arbeidsgiveravgift selskapet betaler. Denne siden viser regnestykket for inntektsårene 2025 og 2026, med satser fra Stortingets skattevedtak.

Spørsmålet kommer hvert år fra alle som driver eget AS, enten det er en IT-konsulent i Bergen, en snekker i Hamar med to ansatte eller en frisør som har samlet salongen i et aksjeselskap. Svaret er sjelden enten–eller. De fleste ender med en blanding: lønn opp til et visst nivå, og utbytte på resten. Poenget med denne artikkelen er å vise deg hvor skillelinjen går, og hvorfor den flytter seg når inntekten din går opp.

Kort fortalt: to veier ut av selskapet

Skatt i selskapet (2025 og 2026)

22 % av overskuddet

Oppjusteringsfaktor for utbytte (2025 og 2026)

1,72

Effektiv skatt på utbytte hos deg

37,84 % (22 % × 1,72)

Samlet skatt på utbytte, selskap + eier

51,5 % av overskuddet før skatt

Trygdeavgift på lønn

7,7 % (2025) · 7,6 % (2026)

Skjermingsrente for aksjer

3,6 % for 2025 · for 2026 ikke fastsatt før januar 2027

Lønn er en kostnad for selskapet. Den trekkes fra før selskapsskatten beregnes, men selskapet betaler arbeidsgiveravgift på toppen. Du som mottaker betaler 22 prosent av alminnelig inntekt, trinnskatt og trygdeavgift. Utbytte er motsatt: selskapet betaler først 22 prosent av overskuddet, og det som er igjen, kan deles ut. Da betaler du skatt på utbyttet etter at det er oppjustert med faktoren 1,72.

Utbytte: hvorfor det blir 51,5 prosent

Regnestykket for utbytte er likt for alle, uansett hvor mye du tjener ellers. Det er derfor et godt sted å starte. Ta 100 000 kroner i overskudd før skatt i selskapet:

Tallene gjelder både inntektsåret 2025 og 2026, fordi både selskapsskatten og faktoren er de samme begge år. Eksemplet ser bort fra skjermingsfradraget, som vi kommer tilbake til lenger ned. Vil du lese mer om hvordan utbyttet føres, og hva skjermingen betyr, har vi en egen side om skatt på utbytte.

Lønn: marginalskatten avgjør

For lønn er det ikke én sats. Hver ekstra krone du tar ut, skattlegges med 22 prosent i alminnelig inntekt, trygdeavgift og trinnskatt på det trinnet du er på. Det kalles marginalskatten, og den stiger når inntekten stiger. Tabellen viser hva du sitter igjen med av 100 000 kroner ekstra i brutto lønn, før vi tar hensyn til arbeidsgiveravgiften:

Marginalskatten er 22 prosent pluss trinnskatten pluss trygdeavgiften. I 2026 er trygdeavgiften på lønn 0,1 prosentpoeng lavere, mens trinn 4 og 5 er 0,1 prosentpoeng høyere. Derfor er tallene nesten like. Merk også at trinnene for 2026 starter på høyere beløp: trinn 3 går fra 725 051 kroner, trinn 4 fra 980 101 kroner og trinn 5 fra 1 467 201 kroner. Tabellen forutsetter at du allerede har så mye lønn at minstefradraget er fullt (46 prosent, maks 92 000 kroner i 2025 og 95 700 kroner i 2026). Det har du lenge før trinn 1 starter. Hvordan marginalskatten virker i praksis, forklarer vi i artikkelen om marginalskatt og hva du sitter igjen med av en lønnsøkning.

Skillelinjen: når slår lønn utbytte?

Nå kommer den delen få forklarer. For å sammenligne ærlig må du ta med at selskapet betaler arbeidsgiveravgift av lønnen. Har selskapet 100 000 kroner å rutte med, kan det ikke betale 100 000 kroner i lønn. Det må holde av penger til avgiften, slik at lønn og arbeidsgiveravgift til sammen blir 100 000 kroner. Jo høyere avgiftssats, desto mindre lønn får du.

Satsen for arbeidsgiveravgift varierer etter hvor virksomheten holder til, og vi oppgir den ikke her. Sjekk hvilken sats som gjelder ditt selskap hos Skatteetaten. I stedet har vi regnet ut hvor høy arbeidsgiveravgiften kan være før utbytte gir mer netto enn lønn. Ligger satsen for selskapet ditt under tallet i tabellen, gir lønn mest. Ligger den over, gir utbytte mest.

Slik er tallene regnet ut: utbytte gir 48 485 kroner netto av 100 000 kroner. Lønn gir 100 000 kroner delt på (1 + arbeidsgiveravgiften), ganget med det du sitter igjen med etter marginalskatten. Skillelinjen er satsen der de to blir like. Utregningen er vår egen, laget med verifiserte satser, og ser bort fra skjermingsfradraget.

Regneeksempel: konsulenten i trinn 3

Marte eier et konsulentselskap og tar ut 750 000 kroner i lønn i 2026. Det plasserer henne i trinn 3, som for 2026 går fra 725 051 kroner. Selskapet har 100 000 kroner ekstra i overskudd, og hun lurer på om hun skal øke lønnen eller ta utbytte. Ifølge tabellen er skillelinjen i trinn 3 rundt 16,9 prosent arbeidsgiveravgift for 2026. Hun slår opp satsen som gjelder for selskapets adresse og sammenligner. Er satsen lavere, gir økt lønn litt mer netto. Er den høyere, gir utbytte mest. Uansett hvilken vei det går, er forskjellen på noen få tusen kroner per 100 000. Da kan hensynene utenfor skatten, som vi ser på lenger ned, veie tyngre enn selve skatten.

Regneeksempel: snekkeren i trinn 2

Ole driver et lite snekkerfirma som AS og tar ut 450 000 kroner i lønn i 2025. Han er i trinn 2, der skillelinjen ligger på 36,7 prosent. Han sjekker satsen for firmaets adresse, og den ligger godt under. For Ole gir derfor lønn mest netto helt til lønnen når starten på trinn 3 (697 151 kroner for 2025). Først over dette nivået begynner utbytte å bli et reelt alternativ.

Skjermingsfradraget trekker i retning av utbytte

Utbytte har én fordel lønn ikke har: skjermingsfradraget. En del av utbyttet regnes som en normal avkastning på pengene du har skutt inn i selskapet, og den delen er skattefri. Skjermingsrenten for inntektsåret 2025 er 3,6 prosent. Satsen for 2026 fastsettes av Skattedirektoratet i januar 2027, så den kjenner ingen ennå.

Forenklet regnet: har aksjene kostet deg 100 000 kroner, blir rundt 3 600 kroner av utbyttet for 2025 skjermet. Det sparer deg for 1 362 kroner i skatt (3 600 × 37,84 %). For de fleste små AS er dette beskjedent, fordi aksjekapitalen er lav. Har du skutt inn mye kapital, flytter skjermingen skillelinjen litt i utbyttets favør. Tallet for ditt selskap står i skattemeldingen, under aksjene dine.

Det skatten ikke viser: hensyn utenfor regnestykket

Det er her valget ofte avgjøres i praksis. Lønn og utbytte behandles ulikt i flere ordninger utenfor skatten, og det kan veie tyngre enn noen tusenlapper i skatteforskjell. Tabellen viser hva som skiller de to i skattesystemet, og hvor du må undersøke resten selv:

Poenget er enkelt: utbytte gir ikke trygdeavgift, og ordningene i folketrygden bygger på arbeidsinntekt. Tar du ut svært lite lønn i mange år, kan du spare skatt nå og få mindre senere. Hvor stor effekten er for deg, avhenger av regler vi ikke går inn på her. Snakk med NAV, og gjerne med regnskapsføreren din, før du velger en modell med nesten bare utbytte.

Ikke lån penger av selskapet i stedet

Noen tenker at de kan unngå både lønnsskatt og utbytteskatt ved å låne penger av eget AS. Det går ikke. Lån fra selskapet til en personlig aksjonær skattlegges som utbytte, med samme 37,84 prosent, men uten at du får noe utbytte å vise til. Vi forklarer hvordan det slår ut i skattemeldingen i artikkelen om aksjonærlån.

Slik går du fram, steg for steg

1. Finn ut hvor mye du trenger å leve av. Det bestemmer hvor mye som må ut av selskapet i det hele tatt. Penger som blir stående i selskapet, er bare skattlagt med 22 prosent.
2. Plasser lønnen i trinnskatten. Se hvilket trinn lønnen din havner i for inntektsåret, og bruk riktig års tabell. For 2026 gjelder 2026-trinnene.
3. Finn arbeidsgiveravgiften for selskapet. Satsen avhenger av hvor virksomheten er registrert. Sammenlign den med skillelinjen i tabellen over.
4. Vei inn hensynene utenfor skatten. Pensjon, sykepenger og lånesøknader kan tale for mer lønn enn skatten alene tilsier.
5. Tenk på likviditeten din. Lønn gir forskuddstrekk hver måned. Utbytte trekkes det ikke skatt av, så skatten kommer i skatteoppgjøret. Sørg for at forskuddsskatten din tar høyde for utbyttet, slik at du slipper restskatt.

Punkt 5 er det mange glemmer. Tar du ut et stort utbytte, bør du endre forskuddsskatten eller skattekortet samme år. Hvordan du gjør det, står i artikkelen om å endre skattekortet midt i året. Glemmer du det, kan du betale inn tilleggsforskudd. For inntektsåret 2026 er fristen 31. mai 2027 hvis du vil unngå rentetillegg.

ENK har ikke dette valget

Driver du enkeltpersonforetak, kan du ikke ta ut lønn eller utbytte fra deg selv. Overskuddet i foretaket er inntekten din, og det meste regnes som personinntekt med trygdeavgift for næringsinntekt: 10,9 prosent for 2025 og 10,8 prosent for 2026. Hele valget mellom lønn og utbytte er dermed et argument i vurderingen av om det lønner seg å gå over til AS. Det ser vi nærmere på i artikkelen om ENK eller AS og hvordan skatten slår ut. Der finner du også hvorfor skatteoppgjøret for AS kommer mye senere enn for ENK.

Vil du finne din egen marginalskatt på lønn for å sette inn i regnestykket, kan du bruke vår marginalskattkalkulator. Står du foran valget om selskapsform i det hele tatt, har Nyttfirma.com en guide til å starte firma og velge selskapsform.

Tallene her er generell informasjon basert på satsene for 2025 og 2026. Det er Skatteetaten som fastsetter skatten din, og en regnskapsfører som kjenner selskapet ditt, kan se ting et generelt regnestykke ikke fanger opp.

Ofte stilte spørsmål

Fakta i artikkelen er sist kontrollert mot offentlige kilder 25. september 2026. Ser du noe som er feil eller utdatert? Si fra.